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百事2主管33300 A股节后开启大涨模式:创业板指两日涨近8% 机构称3大理由看好后市

导读: (百事2主管: 33300)   节后两个两日后,A股开启强劲上扬态势。继10月9日上涨1.68%后,沪指今日放量大涨2.64%,两日上涨4.36%。深成指、创业板指亦表现强劲,两个交易日分别上涨6.2%、7.87%。

 节后两个两日后,A股开启强劲上扬态势。继10月9日上涨1.68%后,沪指今日放量大涨2.64%,两日上涨4.36%。深成指、创业板指亦表现强劲,两个交易日分别上涨6.2%、7.87%。

 

 值得注意的是,两市成交量较节前明显放大,9日两市合计成交7113亿元,今日进一步放大至9714亿元,逼近万亿大关。此外,北向资金节后两个交易日大举进场扫货,继9日净买入超112亿元后,今日再度单边净买入135.1亿元,累计净买入近250亿元。

  对于今日市场大涨,有机构分析指出,市场上涨受到四方面共同催化。一是国内经济复苏的态势较好,不论是从高频经济数据,还是从9月PMI数据和国庆期间线下消费数据来看,内需边际依然向好;二是资本市场的重要性显著提升,国务院近日印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》,对于促进证券市场健康发展,吸引中长期资金入市具有重要意义;三是各领域十四五规划预期持续升温,10月9日召开的国常会通过了《新能源汽车产业发展规划》,可再生能源、军工、第三代半导体、数字经济等方面值得期待;四是央行下调远期售汇风险准备金率为0,人民币持续升值带来的紧缩预期有所缓解,此外央行行长易纲强调保持流动性合理充裕,流动性进一步收紧的时间点推后。

  而对于后续市场走势,国盛证券指出,三大理由支撑继续看好A股市场后续表现:

  第一,近期全球市场风险偏好显著回升。首先,此前美欧股市大跌,也对A股市场风险偏好形成冲击。而长假期间,港股、A50指数、美股、欧洲股市均大幅上涨,有望带动市场风险偏好回暖。其次,近期美欧疫情反弹,尤其是特朗普及多名政府官员感染新冠,进一步强化全球宽松预期,极度宽松的货币政策是今年海外市场最重要的支撑力量。且从当前来看,尽管欧美疫情出现反复,但已难以动摇全球经济复苏的大趋势。比较类似6月国内疫情出现反复时的情况。因此,后续随着海外疫情再度缓解,叠加极度宽松的流动性支持,全球风险偏好有望继续回暖。此外,此前地缘因素对全球风险偏好形成冲击,而当前随着其影响也已减弱。

  第二,市场对于中美贸易摩擦持续升级的悲观预期有所缓解。一方面,随着AMD、英特尔获得许可向华为供货,美国对华为的禁令有所松动。另一方面,特朗普第一次答辩失利,令拜登在选战中的优势扩大。而拜登此前宣布将取消对华立场,部分消解了市场对于贸易战的担忧。最重要的,此前市场对于外部风险的恐慌,已在很大程度上反应在受中美摩擦升级影响最大的半导体、通信等板块仓位的回落上。在市场已做好最坏打算的情况下,外部风险对于A股市场的影响已经钝化。

  第三,“十四五”规划将出,国内政策预期升温,也将进一步提升市场风险偏好,并带动市场热点和结构性机会。参考“十三五”规划制定期间的市场表现,规划重点的高端制造业表现突出。而从10月9日的市场表现来看,与“十四五”规划相关可能性较高的新能源、电子等板块涨幅领先,显示市场已开始预热。

  该机构表示,近期国务院《关于进一步提高上市公司质量的意见》、银保监会《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》出台,进一步加强资本市场基础制度建设,为机构资金入市打造优异的市场环境。与此同时,9月偏股基金发行规模仍近1000亿。因此中长期内,在宏观流动性不会出现系统性收紧,同时资本市场建设加速,机构增量持续入市、股市流动性充裕之下,继续看好机构牛、结构牛。科技+消费将是市场长期主线,聚焦科创板投资机会。景气角度:关注新能源汽车、光伏、半导体、消费电子、游戏、黄金。

  配置方向方面,方正证券(8.7500.222.58%)建议布局顺周期和新兴产业相关的机会。一是顺周期的角度,受益于经济确定性复苏的相关行业,沿着耐用消费、金融、中游周期品的角度去考虑选择,比如汽车、非银、建材化工等。二是偏新兴产业,科技领域,受益于十四五相关规划,高景气的相关行业,比如5G、新能源汽车、数字经济等。


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