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天辰注册A股58856金九银十行情概率在增加 明星私募罕见组团调研

导读: (天辰注册: 58856)  8月A股已经收官,最后两个交易日,沪指一改前期盘整格局,一度站上3400点。随着半年报披露完毕,悬在投资者心中的石头落地。9月1日,沪指上涨0.44%,站上3410.61点,实现了开门红。A股是否开启“金九银十”行情?

 8A股已经收官,最后两个交易日,沪指一改前期盘整格局,一度站上3400点。随着半年报披露完毕,悬在投资者心中的石头落地。91日,沪指上涨0.44%,站上3410.61点,实现了开门红。A股是否开启金九银十行情?

 

 种种迹象显示金九银十行情到来的概率在增加:史上首次,今年新基金发行突破2万亿元!7月中旬以来,市场已调整1个多月,沪指即将突破一大关键压力位,沪指资金线两次回探2016年以来的箱体上沿或将获得支撑,人民币升值是否引发北向资金跑步进场?

  目前投资者面临着的巨大困惑是:中小创牛了1年多,很多科技股、消费股已暴涨很多倍,市场风格是否转向沪市低位低估值蓝筹股?目前究竟是牛市还是结构市?去年以来,一些机构抱团股走势抢眼,如何跟随机构的步伐而不被割韭菜

  市场涨跌由资金推动,在资金数据背后透露出重要的交易信息!为此,《每日经济新闻》记者通过月度北向资金、重要股东增减持、大宗交易、融资融券、主力资金流向、机构调研等六大维度来深度复盘,为投资者奉上最新的操盘秘籍!

  北向资金是否会跑步进场

  7月北向资金的净流向经历了不多见的大起大落,激情过后,8月北向资金的温度计有所降温。据统计,截至828日,8月北向资金净流入A股近60亿元,而4~7月北向资金的净流入规模都过百亿元。

  今年6月以来,人民币兑美元汇率持续升值。不过在最近3个月的时间内,北向资金的净流入速度却持续放缓,显示北向资金与人民币升值的趋势有所背离。

  澳新银行大中华区首席经济学家杨宇霆日前向《每日经济新闻》记者指出,看美联储主席鲍威尔最近在杰克逊霍尔年会上的言论,判断美国将维持零利率政策较长的时间。加上A股和港股联动,资金继续流进中国,预计人民币未来三个月仍将维持强势。

  在一些机构人士看来,如果人民币继续升值,那么北向资金也不会无动于衷。国内某大型券商策略分析师认为,在人民币持续升值的背景下,投资者不妨关注航空股的机会。

  不过某外资券商策略分析师日前向记者表示,人民币升值对A股市场的影响不大,除非人民币大幅波动,否则外资不会把汇率当成主要考虑因素。股票本来就波动很大,如果汇率没有大幅波动的话,短期的升值对股票来说影响很小,另外如果担心汇率风险的话可以进行对冲。

  据Choice数据统计,截至828日,北向资金在8月共现身于173A股的龙虎榜,而7月、6月这一数字分别为243只、126只。

  其中8月,北向资金龙虎榜累计净买入的有95A股,累计净卖出的有78A股。

 

值得一提的是,北向资金在8月再次展现了喜欢低买高卖的投资风格。

  从龙虎榜的数据来看,近期曾短线出现大涨的君正集团(9.090-0.01-0.11%)亚光科技(18.730-0.52-2.70%)双汇发展(61.820-0.52-0.83%)中信建投(52.310-0.16-0.30%)北斗星通(56.920-3.62-5.98%)中粮科技(10.160-0.11-1.07%)沃森生物(60.800-1.15-1.86%)光启技术(21.960-1.33-5.71%)等个股在8月均遭到了北向资金的大幅净卖出。

  从沪指走势来看,由于一条压力线的作用,7月中旬步入调整以来,已经1个多月,而沪指的资金线在76日向上突破2016年以来的箱体上沿之后,在7月底和8月底两次回探箱体上沿,这是否意味着调整已近尾声?

  另外,从中小创的资金线来看,目前处于2015年牛市的历史顶部附近,显示压力较大,资金线要消化这个历史顶部压力,恐怕需要半年至1年左右的时间。这是否意味着市场风格会转向股价处于底部附近的沪市低估值蓝筹股呢?

  虽然去年初以来,A股走出不少牛股,但是从沪指,以及中小创的资金线来看,市场依然处于存量资金博弈的格局,而那些暴涨的股票之中不乏机构抱团股,随着新股上市不断增多,这是否意味着挖掘低位机构抱团股成为一大有效的盈利模式?

  两银行股为何一

  东方财富(26.8400.552.09%)Choice数据统计显示,8月,A股二级市场一共公告发生了801笔减持、105笔增持(按照公告日期,已剔除发生在8月之前但公告日在81日之后的增减持,但未剔除起始日期在8月之前、而最后增持日期在9月之后的区间增减持行为)。

  而7A股市场一共公告发生了2188笔减持、289笔增持。由此可见,在经过了7月的减持高峰后,8月各路投资者减持力度明显变弱,不过随着市场震荡,增持动力也不足。而其中仍有一些亮点值得关注。

  增持方面,6月和7月,成都银行(10.010-0.22-2.15%)浦发银行(10.180-0.11-1.07%)招商银行(37.200-0.22-0.59%)均出现了董监高增持的情况。8月银行板块董监高增持再添新军,上海银行(8.3800.000.00%)也加入了高管集体增持队伍。

  828日晚间,上海银行发布公告显示,公司行长胡友联、副行长、董秘等7位公司高级管理人员分别于2020827日至28日期间以自有资金从二级市场买入公司A股股票,成交价格区间为每股8.21元至8.29元。本次买入股票合计超40万股,承诺锁定两年。本次买入后,上述高管合计持有公司股票超96万股。

  上海银行20161116日上市。去年7月,上海银行已经启动一次稳定股价措施,截至今年15日,股东联和投资累计增持金额约为6.00亿元,股东上港集团(4.400-0.02-0.45%)累计增持金额约为12.55亿元,股东桑坦德银行累计增持金额约为4798万元。三家股东合计增持金额高达19亿元。

  但从二级市场走势来看,上海银行依然不是市场主流热点。今年以来公司股价跌幅达到8.03%831日其股价为每股8.42元,而截至今年中期每股净资产为11.45元,市净率仅有0.73倍。

  不过,重要股东、董监高的增持也并非只是相关股东的自弹自唱。在公司合规经营的情况下,增持会给市场传递信心,对一家公司市值管理有着积极作用。

  如723日晚间,成都银行发布公告称,稳定股价措施实施完成。12名董事和高级管理人员以自有资金增持该行股份31.56万股,成交价格区间为每股人民币7.76元至9.35元,合计增持金额261.31万元。

  增持完成后,成都银行股价出现上涨,8月其股价涨幅超20%。公司828日收于每股10.25元,价格已经高于每股净资产。

  总体而言,对比科创板、创业板为代表的新经济板块,近两年作为传统行业代表的银行板块长期处于估值低迷。整体PB估值已经跌至了0.70倍左右,处于历史底部位置。

  万联证券指出,当前银行板块估值已经处于低位,或已经充分反映了资产质量的压力。部分风控良好的个股,穿越了过去10年经济增长的波动,仍能保持较高增长的公司,预计在本轮周期中仍将表现相对强劲。维持板块波段向上的判断,结合当前板块较低的估值,板块股息率在4%5%之间,部分个股股息率接近6%,对比未来低利率环境,仍有吸引力。综合考虑短中长期的影响因素,推荐经营稳健的招商银行、宁波银行(34.220-0.41-1.18%)平安银行(15.3200.181.19%)工商银行(4.920-0.04-0.81%)

  减持方面,同样是银行股,宁波银行就获得了减持待遇——不过,它的股价在银行板块中鹤立鸡群,而其减持方也大名鼎鼎。

  雅戈尔(7.530-0.06-0.79%)811日晚间公告,202083~811日,公司出售宁波银行4921.22万股,交易金额为15.95亿元,产生投资收益7.05亿元。截至811日收盘,公司持有宁波银行7.47亿股,占其总股本的12.44%

  宁波银行中期每股净资产为16.99元,其市净率超过2倍,在银行板块中鹤立鸡群。华泰证券(21.600-0.24-1.10%)指出,宁波银行是中国最优秀的银行之一,机制优越、战略先行,有强大经营韧性和持续成长潜力。其ROE高而稳定,资产质量优异。这或许能说明宁波银行一直享受到市场估值溢价的重要原因。即使是雅戈尔的减持公告,依然没有影响到公司股价的走势,公告后(812日)至828日,宁波银行上涨9.99%,创出历史新高。

 溢价率最高的是819日的龙星化工(4.8300.173.65%)。当天龙星化工发生了1笔大宗交易,成交金额6660.75万元,成交价5.89元。当日收盘报价5.06元,跌幅5.42%,成交金额2.04亿元;大宗交易成交金额占当日成交金额32.67%,溢价16.40%。买方营业部为国泰君安(19.310-0.13-0.67%)沈阳黄河南大街证券营业部,卖方为申万宏源(5.6800.000.00%)西部沈阳太原南街证券营业部。

  从基本面来看,龙星化工今年以来表现不佳。龙星化工发布的2020年半年报显示,上半年公司实现营业收入9.69亿元,同比下降31.34%;归属于上市公司股东的净利润263.09万元,同比减少69.98%。国内销售收入与上年同期相比降低25.85%,国外销售收入同比降低67.30%。龙星化工表示,报告期内,由于受疫情影响,炭黑出口呈量缩价跌的趋势。

  龙星化工的走势近年来一直不佳,K线图上,年线出现了连续五年下跌。今年以来跌幅达到16.43%828日,龙星化工收于每股4.73元,大宗交易接盘方被套19.69%

  另一只溢价交易活跃的个股是英唐智控(7.9700.476.27%)。而且它不仅是一次溢价交易,7月以来英唐智控连续发生多次溢价率超过10%的大宗交易。但与资本市场上的活跃形成鲜明对比的是,这家公司基本面较为复杂。

  上述消息是利好,但英唐智控本身历史遗留问题却依旧不少。记者发现,去年11月的公告显示,实控人胡庆周质押率达99.6%。而在去年胡庆周还多次因质押逾期被动减持。胡庆周一直在谋求由赛格集团入主英唐智控,如果成功,公司实控人将由胡庆周变更为深圳市国资委。但时隔一年多仍未成功。

  无论龙星化工还是英唐智控,单笔发生高溢价大宗交易或有偶然成分(如因双方事先协议约定价格、当天二级市场却出现大幅下跌从而被动推高了溢价率)。而一些二级市场成交不活跃、基本面也没有明显亮点的公司,投资者还应保持长期观察。

  融资客为啥热捧大蓝筹

  8A股市场万众关注的事件,莫过于创业板注册制的正式落地。在正式实施注册制后,创业板借鉴了科创板经验,新股上市首日即可被纳入融资融券标的,无形中增加了券源的供给,也为投资者提供了更多选择。

  8月的融资融券市场因此出现了明显变化。首先,融资增加额相比7月出现放缓;其次,融券端部分创业板新股成交活跃,引起了市场强烈关注。

  个券方面,券商板块在融资端表现活跃。81~27日,东方财富、中信证券(31.900-0.21-0.65%)分列区间融资买入金额前两位。东方财富共发生334.21亿元融资买入,320.69亿元融资偿还,融资净买入金额达到13.51亿元。中信证券共发生285.23亿元融资买入,279.42亿元融资偿还,融资净买入金额达到5.82亿元。此外,财通证券(14.540-0.08-0.55%)、中信建投分列融资买入金额的第7、第11位,区间融资买入金额分别为116.06亿元和100.52亿元。

  但从融资净买入的角度来看,除东方财富外,券商板块表现并不十分突出。81~27日,融资净买入指标排名第一的依然是东方财富。第二名却是正邦科技,区间发生融资买入83.28亿元,融资偿还72.04亿元,融资净买入金额为11.24亿元;第三名为牧原股份(89.2900.370.42%),区间发生融资买入67.32亿元,融资偿还56.94亿元,融资净买入金额为10.38亿元。

  除此之外,两只知名白酒股8月融资交易数据也表现抢眼。五粮液(235.000-1.24-0.52%)8月以来一共发生87.70亿元融资买入,79.72亿元融资偿还,融资净买入金额达到7.98亿元。贵州茅台(1795.000-6.98-0.39%)一共发生101.82亿元融资买入,95.04亿元融资

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