导读： (天悦代理:33300)【导语】投资的关键在于选对了赛道，选对了赛道，静待时间的玫瑰绽放。每个交易日8：30准时送达，是您投资路上的小秘书，从交易视角千字梳理可能会影响市场走势的重要资讯。

【财经要闻】

　　央行：12月末，广义货币（M2）余额218.68万亿元，同比增长10.1%，增速比上月末低0.6个百分点，比上年同期高1.4个百分点；狭义货币（M1）余额62.56万亿元，同比增长8.6%，增速比上月末低1.4个百分点，比上年同期高4.2个百分点；流通中货币（M0）余额8.43万亿元，同比增长9.2%。全年净投放现金7125亿元。

　　2020信贷社融成绩单出炉，去年全年人民币贷款增加19.63万亿元，同比多增2.82万亿元；社会融资规模增量累计为34.86万亿元，比上年多9.19万亿元。

　　1月12日，央行以利率招标方式开展50亿元的7天期逆回购操作。当日有100亿元逆回购到期，央行实现净回笼50亿元。分析人士认为，近期流动性充裕，但央行没有直接暂停逆回购操作，而是连续以50亿元的规模象征性地开展操作，凸显“稳”的主基调。

　　财政部：截至2020年末，符合条件的中央企业和中央金融机构划转工作全面完成，共划转93家中央企业和中央金融机构国有资本总额1.68万亿元。

　　银保监会对外发布《保险资产管理公司监管评级暂行办法》，根据监管评级得分，保险资管公司将被划分为A、B、C、D四类机构。

　　近期科技部、国资委举行会商会议，进一步支持推动中央企业科技创新。

　　人民币持续升值，外资继续流入中国市场，去年外资流入中国债券市场的规模超过1万亿人民币。专家认为，中国经济发展比较好，利率相对较高，同时也在加大对外开放，所以会吸引进一步的外资流入。

　　证监会新年1号罚单剑指操纵市场，专家表示今年仍将集中资源打击重大违法行为。熊某昌、吴某荣控制196个证券账户，操纵华平股份(3.540, 0.06, 1.72%)亏损3.24亿元，分别被证监会处罚205万元、185万元，合计罚款390万元。

　　上交所对华晨集团及有关责任人予以公开谴责。

　　【市场行情】

　　1月12日，上证指数报3608.34点，上涨2.18%，成交额4857.71亿。深证成指报15460.03点，上涨2.28%，成交额6044.73亿。创业板指报3180.35点，上涨2.83%，成交额1992.72亿。

　　道指涨0.19%，报31068.69点；纳指涨0.28%，报13072.43点；标普500指数涨0.04%，报3801.19点。

　　德国DAX30指数收跌0.08%，报13925.06点；英国富时100指数跌0.65%，报6754.11点；法国CAC40指数跌0.20%，报5650.97点。

　　WTI 2月原油期货收涨1.84%，报53.21美元/桶。布伦特3月原油期货收涨1.62%，报56.58美元/桶。

　　波罗的海干散货指数涨5%，报1849点。

　　【主力动向】

　　北向资金：1月12日，北向资金净流入84.45亿元。三一重工(41.300, -2.90, -6.56%)、赣锋锂业(121.880, -4.24, -3.36%)、恩捷股份(133.030, -3.42, -2.51%)、招商银行(49.050, -0.35, -0.71%)分别净买入7.09亿元、4.54亿元、4.43亿元、4.00亿元；立讯精密(59.820, -2.29, -3.69%)净卖出5.23亿元，伊利股份(46.950, -1.64, -3.38%)净卖出2.33亿元，五粮液(289.400, -15.93, -5.22%)净卖出1.86亿元。

　　机构动向：1月12日，龙虎榜中机构席位资金净卖出5.93亿元。净买入额较多的个股分别是天齐锂业(54.330, -5.17, -8.69%)、中晶科技(105.360, 9.58, 10.00%)、惠云钛业(17.780, -1.04, -5.53%)等；净卖出额居前的个股分别为东方财富(36.520, -2.34, -6.02%)、南极电商(10.210, 0.77, 8.16%)、东方雨虹(48.200, -3.35, -6.50%)等。

　　龙虎榜中营业部资金净买入11.14亿元。净买入额较多的个股分别是TCL科技(9.100, -0.14, -1.52%)、东方财富、南极电商等；净卖出额居前的个股分别为天齐锂业、华达科技(14.510, 0.41, 2.91%)、豫能控股(7.670, -0.85, -9.98%)等。

　　【公司要闻】

　　热点

　　联想集团拟发CDR筹划科创板上市。

　　TCL电子发现韩国媒体MoneyToday称TCL电视撤出美国电视机市场，上述报道为不实消息。

　　近期飞天茅台批价（成箱出售的单瓶价格）已达到2960-2980元/瓶，部分地区已突破3000元/瓶关口，其他千元价格带的白酒企业在春节前夕也迎来了价格的小幅上涨。

　　旷视科技正在接受中信证券(30.200, -0.75, -2.42%)上市辅导，拟以公开发行中国存托凭证（CDR）的方式在科创板上市。

　　宜宾纸业(15.970, 1.45, 9.99%)（600793）2020年预亏9800万元

　　南极电商回应质疑：公司IP品牌授权具备明显的竞争壁垒

　　ST猛狮(2.570, -0.13, -4.81%)：涉嫌泄露内幕信息 董事长遭证监会立案调查

　　游族网络(12.850, -0.37, -2.80%)信披遭质疑，去世CEO被爆“私生子”，游族网络“官宣”的林奇所持股份的继承安排被质疑

　　蔚来汽车：计划发行6.5亿美元2026年到期可转换优先票据和6.5亿美元2027年可转换优先票据。

　　并购重组

　　珠海港(5.860, 0.28, 5.02%)：拟9.74亿元收购秀强股份(7.300, -0.56, -7.12%)（维权）25%股权 将成其控股股东

　　*ST胜尔(3.120, 0.00, 0.00%)：筹划重大资产重组

　　通宇通讯(17.430, 0.32, 1.87%)：拟1.39亿元收购深圳光为剩余41.18%股权

　　回购

　　完美世界(26.060, -1.12, -4.12%)：拟2亿元-4亿元回购股份

　　新大陆(14.510, 0.11, 0.76%)遭人民银行处罚6710万元，拟3亿元-6亿元回购公司股份

　　新股申购

　　海优新材、聚石化学、银河微电、三友联众、中辰股份今日申购

　　【券商研报】

　　中金公司(67.490, -2.78, -3.96%)：如何看待当前机构“抱团”？

　　不必过分担忧“抱团”解散影响，当前主动公募持股尚未完全脱离基本面。机构持股向少部分个股集中或是长期趋势。历史上“抱团”解散对主动公募影响相对有限。

　　“抱团”解散后主动公募都买了什么？大市值、高B/P、高ROE、高净资产增长“四高”个股。

　　长江证券(8.310, -0.15, -1.77%)：公募发行热度持续，历年“春季躁动”顺周期占优

　　从胜率上看，若以1月份作为“春季躁动”考察期，超额收益并不明显，仅可选消费和金融板块有超60%的胜率。具体到行业之上，一月份表现出超额收益胜率较高的行业有油气石化、建筑产品、汽车、大金融板块等，多为顺周期品种。

　经营数据

　　明德生物(85.170, 7.74, 10.00%)：2020年净利预增960%-1104%

　　北新建材(48.650, 0.05, 0.10%)上修业绩预告称，2020年度预盈27亿–30亿元，同比增长512%-580%

　　科沃斯(107.300, -1.70, -1.56%)：2020年净利预增388.79%到421.93%

　　三变科技(7.110, -0.24, -3.27%)：2020年净利预增200%至319%

　　南卫股份(12.240, 0.31, 2.60%)：2020年净利预增253%

　　三全食品(27.920, 0.55, 2.01%)：2020年净利预增230%-260%　

　　瑞达期货(23.440, 0.08, 0.34%)：2020年净利预增99%-132%

　　卓胜微(629.000, 0.02, 0.00%)：2020年净利预增101%-111%

　　安科生物(15.060, -0.37, -2.40%)：2020年净利预增181%-237%

　　赢合科技(28.110, -2.31, -7.59%)：2020年净利预增82%-119%

　　德林海(71.670, 3.75, 5.52%)：2020年净利预增59.32%到94.18%

　　中南建设(7.940, -0.11, -1.37%)：2020年净利预增44%-92%

　　中金：春节档和全年票房增速均有望加速回暖，关注两主线

　　我们预计2021年春节档和全年票房增速均有望加速回暖。预计中性情形下2021年春节档票房64.25亿元，较2019年增长16.7%。建议关注渠道和制作端龙头公司的投资机会；同时建议关注春节档单片票房超预期带来的交易性机会。

　　国信证券(13.140, -0.16, -1.20%)：半导体景气度高企，重点关注功率半导体投资机遇

　　国信证券指出，受益5G、汽车电子及消费电子旺季等因素驱动，半导体产业链景气度较高，功率半导体产业链公司接连发布涨价通知。

　　重点关注功率半导体龙头三安光电(34.500, -0.51, -1.46%)、斯达半导(262.280, -28.98, -9.95%)、华润微(69.510, 0.15, 0.22%)、中芯国际(64.140, 1.48, 2.36%)；细分赛道龙头：设计端卓胜微（射频）、兆易创新(219.420, 4.29, 1.99%)（存储）、圣邦股份(276.590, 4.59, 1.69%)（模拟器件）、澜起科技(98.480, 3.98, 4.21%)（内存读取芯片）；材料龙头鼎龙股份(20.910, 1.41, 7.23%)、安集科技(321.270, 29.28, 10.03%)等；设备龙头中微公司(181.050, 13.25, 7.90%)、北方华创(218.580, -4.62, -2.07%)等。

　　天风证券(5.740, -0.04, -0.69%)：TCL科技利润拐点提前到来 步入估值扩张周期

　　看好公司业绩和估值双升投资机会：（1）面板业绩未来持续高盈利，（2）控股中环集团后新增光伏硅片和半导体硅片的第二赛道机遇。目标价为13.5元。

　　相较于1月12日收盘价，看涨空间达56%。

　　方正证券(8.930, -0.21, -2.30%)：电车之眼CMOS摄像头

　　视觉计算是无人驾驶的基础，而CMOS摄像头芯片又是视觉计算的基础，承担了绝大多数数据输入，是电车最重要的感觉器官。

　　蔚来超感系统中配备了11个800万像素自动驾驶高清摄像头以及一个激光雷达系统Lidar。特斯拉没有用激光雷达方案，而是走了机器视觉系统方案。蔚来车载摄像头最远能探测到687m的车辆、223m的行人。

　　建议关注标的：韦尔股份(281.710, -4.76, -1.66%)、晶方科技(86.790, 7.89, 10.00%)、联创电子(11.450, -0.25, -2.14%)、舜宇欧菲、丘钛科技等。

　　兴业证券(8.730, -0.29, -3.22%)：面板淡季不淡继续涨价

　　兴业证券指出，受上游原材料Driver-IC、玻璃基板等缺货影响，面板继续供不应求，1月上旬大尺寸环比上涨2%-5%，再超预期。目前来看，海外市场需求持续强劲，国内市场有望复苏，而供给仍然受到芯片、基板缺货影响。尤其是三星、LG等认为实际开出产能非常有限，TV行业库存仍然非常低，补库存需求迟迟难以满足，判断未来价格还会继续坚挺。继续看好京东方A(7.020, 0.00, 0.00%)、TCL科技，建议关注深天马。

　　【基金业界】

　　1月11日，天弘甄选食品饮料股票基金发布2020年第四季度报告，这也是第一只披露四季报的股票型基金。该基金股票仓位占基金总资产的比例为84.33%，作为一只股票型基金而言，这个仓位比较中性。10大重仓股白酒占一半。

　　本周一（1月11日）新基金募集超1400亿，5只超百亿，南方阿尔法710亿创年内新高。

　　风险提示：疫情恶化，需求不及预期等。